KARBV – Verordnung über Inhalt, Umfang und Darstellung der Rechnungslegung von Sondervermögen, Investmentaktiengesellschaften und Investmentkommanditgesellschaften sowie über die Bewertung der zu dem Investmentvermögen gehörenden Vermögensgegenstände

–

des § 96 Absatz 4 Satz 1 und des § 168 Absatz 8 Satz 1 des Kapitalanlagegesetzbuches vom 4. Juli 2013 (BGBl. I S. 1981) sowie

–

des § 106 Satz 1, des § 120 Absatz 8 Satz 1, dieser auch in Verbindung mit § 148 Absatz 1, und des § 135 Absatz 11 Satz 1, dieser auch in Verbindung mit § 158 Satz 1 des Kapitalanlagegesetzbuches vom 4. Juli 2013 (BGBl. I S. 1981) im Einvernehmen mit dem Bundesministerium der Justiz,

jeweils in Verbindung mit § 1 Nummer 3a der Verordnung zur Übertragung von Befugnissen zum Erlass von Rechtsverordnungen auf die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht, der zuletzt durch Artikel 1 der Verordnung vom 11. Juli 2013 (BGBl. I S. 2231) geändert worden ist:

1.

zu Inhalt, Umfang und Darstellung

a)

der Jahres-, Halbjahres-, Zwischen-, Auflösungs- und Abwicklungsberichte für Sondervermögen,

b)

der Jahresabschlüsse und Lageberichte, Halbjahres-, Zwischen-, Auflösungs- und Liquidationsberichte von Investmentaktiengesellschaften und

c)

der Jahresberichte, Zwischen-, Auflösungs- und Liquidationsberichte von Investmentkommanditgesellschaften sowie

2.

zur Bewertung von Vermögensgegenständen.

1.

Tracking Error die Volatilität der Differenz zwischen der Rendite des Investmentvermögens, das einen Index nachbildet und der Rendite des oder der nachgebildeten Indizes,

2.

Annual Tracking Difference die Differenz zwischen der Jahresrendite des Investmentvermögens, das einen Index nachbildet und der Jahresrendite des oder der nachgebildeten Indizes,

3.

ein Index nachbildendes Sondervermögen ein Publikumssondervermögen, dessen Anlagestrategie auf der Nachbildung der Entwicklung eines oder mehrerer Indizes beruht,

4.

Verkehrswert der Betrag, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht wird,

5.

Verkehrswert einer Immobilie der Preis, der zum Zeitpunkt, auf den sich die Ermittlung bezieht, im gewöhnlichen Geschäftsverkehr nach den rechtlichen Gegebenheiten und tatsächlichen Eigenschaften, nach der sonstigen Beschaffenheit und der Lage der Immobilie ohne Rücksicht auf ungewöhnliche oder persönliche Verhältnisse zu erzielen wäre.

1.

der Darstellung der Tätigkeit der Kapitalverwaltungsgesellschaft im Rahmen der Verwaltung des Sondervermögens sowie

2.

der umfassenden Information über Inhalt und Umfang der Tätigkeit nach Nummer 1, über den Wert des Sondervermögens, die durchgeführten Geschäfte, die Ergebnisse im abgelaufenen Geschäftsjahr und die bisherige Entwicklung des Sondervermögens.

1.

der Tätigkeitsbericht (§ 8);

2.

die Vermögensübersicht, gegliedert nach geeigneten Kriterien unter Berücksichtigung der Anlagepolitik (§ 9);

3.

die Vermögensaufstellung unter Angabe der einzelnen Vermögensgegenstände, bei Wertpapieren unter Angabe der Wertpapierkennnummer oder der Internationalen Wertpapieridentifikationsnummer (ISIN) (§ 10);

4.

die Ertrags- und Aufwandsrechnung (§ 11);

5.

die Übersicht über die Verwendung der Erträge des Sondervermögens (Verwendungsrechnung, § 12);

6.

die Übersicht über die Entwicklung des Sondervermögens (Entwicklungsrechnung, § 13);

7.

die vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre (§ 14);

8.

die Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, die nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind; bei Wertpapieren muss, soweit möglich, die Wertpapierkennnummer oder die ISIN angegeben werden und bei Immobilien-Sondervermögen sowie Spezial-Sondervermögen mit Anlagen in Immobilien oder Immobilien-Gesellschaften müssen die getätigten Käufe und Verkäufe von Immobilien und die Beteiligungen an Immobilien-Gesellschaften in einer Anlage nach § 247 Absatz 1 Satz 2 des Kapitalanlagegesetzbuches angegeben werden;

9.

der Anhang mit folgenden Angaben:

a)

den nach der Derivateverordnung erforderlichen Angaben;

b)

den Angaben nach § 16;

c)

bei einem AIF:

aa)

den nach § 101 Absatz 3 Satz 1 Nummer 1 und 2 des Kapitalanlagegesetzbuches aufzuführenden Angaben zu Vergütungen und den nach § 101 Absatz 3 Satz 1 Nummer 3 des Kapitalanlagegesetzbuches aufzuführenden Angaben zu den wesentlichen Veränderungen;

bb)

den zusätzlich nach § 300 Absatz 1 bis 3 des Kapitalanlagegesetzbuches aufzuführenden Angaben;

d)

allen weiteren zum Verständnis des Jahresberichts erforderlichen Angaben;

10.

die Wiedergabe des besonderen Vermerks über das Ergebnis der Prüfung des Jahresberichts des Sondervermögens.

Satz 1 Nummer 9 Buchstabe c Doppelbuchstabe bb gilt nicht für offene inländische Spezial-AIF, soweit die Anlagebedingungen eine Offenlegung dieser Informationen auf andere Weise vorsehen.

1.

die Anlageziele des Sondervermögens sowie die Anlagepolitik zur Erreichung dieser Ziele im Berichtszeitraum;

2.

die wesentlichen Risiken des Sondervermögens im Berichtszeitraum, insbesondere Adressenausfallrisiken, Zinsänderungs-, Währungs- und sonstige Marktpreisrisiken sowie operationelle Risiken und Liquiditätsrisiken;

3.

die Struktur des Portfolios im Hinblick auf die Anlageziele zum Berichtszeitpunkt sowie wesentliche Veränderungen während des Berichtszeitraums;

4.

sonstige für den Anleger wesentliche Ereignisse im Berichtszeitraum wie beispielsweise die Auslagerung des Portfoliomanagements.

I.

Vermögensgegenstände

1.

Aktien

2.

Anleihen

3.

Derivate

4.

Forderungen

5.

Kurzfristig liquidierbare Anlagen

6.

Bankguthaben

7.

Sonstige Vermögensgegenstände

II.

Verbindlichkeiten

III.

Fondsvermögen.

Bei Spezial-AIF sind den Posten nach Satz 1 die Posten „I. Sachwerte“ und „II. Beteiligungen“ voranzustellen; die folgenden Posten sind entsprechend umzunummerieren.

A.

Vermögensgegenstände

I.

Immobilien

1.

Mietwohngrundstücke
(davon in Fremdwährung)

2.

Geschäftsgrundstücke
(davon in Fremdwährung)

3.

Gemischtgenutzte Grundstücke
(davon in Fremdwährung)

4.

Grundstücke im Zustand der Bebauung
(davon in Fremdwährung)

5.

Unbebaute Grundstücke
(davon in Fremdwährung)

II.

Beteiligungen an Immobilien-Gesellschaften

1.

Mehrheitsbeteiligungen
(davon in Fremdwährung)

2.

Minderheitsbeteiligungen
(davon in Fremdwährung)

III.

Liquiditätsanlagen

1.

Bankguthaben
(davon in Fremdwährung)

2.

Wertpapiere
(davon in Fremdwährung)

3.

Investmentanteile
(davon in Fremdwährung)

IV.

Sonstige Vermögensgegenstände

1.

Forderungen aus Grundstücksbewirtschaftung
(davon in Fremdwährung)

2.

Forderungen an Immobilien-Gesellschaften
(davon in Fremdwährung)

3.

Zinsansprüche
(davon in Fremdwährung)

4.

Anschaffungsnebenkosten
(davon in Fremdwährung)

a)

bei Immobilien
(davon in Fremdwährung)

b)

bei Beteiligungen an Immobilien-Gesellschaften
(davon in Fremdwährung)

5.

Andere
(davon in Fremdwährung)

Summe Vermögensgegenstände

B.

Schulden

I.

Verbindlichkeiten aus

1.

Krediten
(davon in Fremdwährung)

2.

Grundstückskäufen und Bauvorhaben
(davon in Fremdwährung)

3.

Grundstücksbewirtschaftung
(davon in Fremdwährung)

4.

anderen Gründen
(davon in Fremdwährung)

II.

Rückstellungen
(davon in Fremdwährung)

Summe Schulden

C. 

Fondsvermögen.

I.

Erträge

1.

Dividenden inländischer Aussteller

2.

Dividenden ausländischer Aussteller
(vor Quellensteuer)

3.

Zinsen aus inländischen Wertpapieren

4.

Zinsen aus ausländischen Wertpapieren
(vor Quellensteuer)

5.

Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland

6.

Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland
(vor Quellensteuer)

7.

Erträge aus Investmentanteilen

8.

Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften

9.

Abzug ausländischer Quellensteuer

10.

Sonstige Erträge

Summe der Erträge

II.

Aufwendungen

1.

Zinsen aus Kreditaufnahmen

2.

Verwaltungsvergütung

3.

Verwahrstellenvergütung

4.

Prüfungs- und Veröffentlichungskosten

5.

Sonstige Aufwendungen

Summe der Aufwendungen

III.

Ordentlicher Nettoertrag

IV.

Veräußerungsgeschäfte

1.

Realisierte Gewinne

2.

Realisierte Verluste

Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften

V.

Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres

1.

Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne

2.

Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste

VI.

Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres

VII.

Ergebnis des Geschäftsjahres.

I.

Erträge

11.

Erträge aus Immobilien

12.

Erträge aus Immobilien-Gesellschaften

13.

Eigengeldverzinsung (Bauzinsen)

Summe der Erträge

II.

Aufwendungen

1.

Bewirtschaftungskosten

2.

Erbbauzinsen, Leib- und Zeitrenten

3.

Ausländische Steuern

IV.

Veräußerungsgeschäfte

1.

Realisierte Gewinne

a)

aus Immobilien

b)

aus Beteiligungen an Immobilien-Gesellschaften

c)

aus Liquiditätsanlagen

d)

Sonstiges

2.

Realisierte Verluste

a)

aus Immobilien

b)

aus Beteiligungen an Immobilien-Gesellschaften

c)

aus Liquiditätsanlagen

d)

Sonstiges.

Die Posten unter Satz 1 Gliederungsziffer II sind den entsprechenden Posten unter Absatz 1 Gliederungsziffer II voranzustellen, die folgenden Posten sind entsprechend umzunummerieren.

I.

Für die Ausschüttung verfügbar

1.

Vortrag aus dem Vorjahr

2.

Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres

3.

Zuführung aus dem Sondervermögen

II.

Nicht für die Ausschüttung verwendet

1.

Der Wiederanlage zugeführt

2.

Vortrag auf neue Rechnung

III.

Gesamtausschüttung

1.

Zwischenausschüttung

a)

Barausschüttung

b)

Einbehaltene Kapitalertragsteuer

c)

Einbehaltener Solidaritätszuschlag

2.

Endausschüttung

a)

Barausschüttung

b)

Einbehaltene Kapitalertragsteuer

c)

Einbehaltener Solidaritätszuschlag.

I.

Für die Wiederanlage verfügbar

1.

Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres

2.

Zuführung aus dem Sondervermögen

3.

Zur Verfügung gestellter Steuerabzugsbetrag

II.

Wiederanlage.

I.

Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres

1.

Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr

2.

Zwischenausschüttungen

3.

Mittelzufluss (netto)

a)

Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen

b)

Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen

4.

Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich

5.

Ergebnis des Geschäftsjahres

davon nicht realisierte Gewinne
davon nicht realisierte Verluste

II.

Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres.

1.

die Anzahl ihrer am Berichtsstichtag umlaufenden Anteile und

2.

der am Berichtsstichtag gemäß Absatz 2 Satz 4 ermittelte Nettoinventarwert je Anteil.

Bei mehreren Anteilklassen sind die Angaben nach den §§ 11, 12 und 13 je Anteilklasse anzugeben.

1.

die Anzahl der umlaufenden Anteile zum Ende des Berichtsjahres und der Wert eines Anteils gemäß § 101 Absatz 1 Satz 3 Nummer 3 des Kapitalanlagegesetzbuches;

2.

die zur Bewertung von Vermögensgegenständen angewendeten Verfahren gemäß den §§ 26 bis 31 und 34;

3.

die folgenden Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote:

a)

Betrag einer erfolgsabhängigen oder einer zusätzlichen Verwaltungsvergütung gemäß § 101 Absatz 2 Nummer 1, zweiter Halbsatz des Kapitalanlagegesetzbuches;

b)

Pauschalgebühren gemäß § 101 Absatz 2 Nummer 2 des Kapitalanlagegesetzbuches;

c)

geleistete Vergütungen sowie erhaltene Rückvergütungen, jeweils gemäß § 101 Absatz 2 Nummer 3 des Kapitalanlagegesetzbuches;

d)

Kosten aus erworbenen Investmentanteilen gemäß § 101 Absatz 2 Nummer 4 des Kapitalanlagegesetzbuches;

e)

wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen, diese sind nachvollziehbar aufzuschlüsseln und zu erläutern;

f)

bei Publikumssondervermögen Angabe der Transaktionskosten.

1.

die Höhe des Tracking Error zum Ende des Berichtszeitraums,

2.

eine Erläuterung der Abweichung zwischen dem erwarteten Tracking Error und dem tatsächlichen Tracking Error, sofern die Abweichung relevant ist,

3.

die Höhe der Annual Tracking Difference zwischen der Entwicklung des Investmentvermögens und dem nachgebildeten Index mit Erläuterung.

Die Angabe nach Satz 1 Nummer 1 muss auch im Halbjahresbericht (§ 17) enthalten sein.

I.

Investmentbetriebsvermögen

A.

Aktiva
Vermögenswerte

B.

Passiva
Verbindlichkeiten

II.

Investmentanlagevermögen

A.

Aktiva

1.

Sachanlagen

2.

Anschaffungsnebenkosten

3.

Beteiligungen

4.

Wertpapiere

5.

Barmittel und Barmitteläquivalente

a)

Täglich verfügbare Bankguthaben

b)

Kurzfristige liquide Anlagen

c)

Andere

6.

Forderungen

a)

Forderungen aus der Bewirtschaftung

b)

Forderungen an Beteiligungsgesellschaften

c)

Zins- und Dividendenansprüche

d)

Eingeforderte ausstehende Pflichteinlagen

e)

Andere Forderungen

7.

Sonstige Vermögensgegenstände

8.

Aktive Rechnungsabgrenzung

B.

Passiva

1.

Rückstellungen

2.

Kredite

a)

von Kreditinstituten

b)

von Gesellschaftern

c)

Andere

3.

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

a)

aus dem Erwerb von Investitionsgütern

b)

aus anderen Lieferungen und Leistungen

c)

aus der Rücknahme von Anteilen

4.

Sonstige Verbindlichkeiten

a)

gegenüber Gesellschaftern

b)

aus Wertpapierleihegeschäften

c)

aus Pensionsgeschäften

d)

Andere

5.

Passive Rechnungsabgrenzung

6.

Eigenkapital

a)

Kapitalanteile beziehungsweise gezeichnetes Kapital

b)

Kapitalrücklage

c)

Gewinnrücklage

aa)

Gesetzliche Rücklage

bb)

Rücklage für eigene Anteile

cc)

Satzungsmäßige Rücklagen

dd)

Andere Gewinnrücklagen

d)

Nicht realisierte Gewinne/Verluste aus der Neubewertung

e)

Gewinnvortrag/Verlustvortrag

f)

Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres.

Bei dem Eigenkapitalausweis der Investmentkommanditgesellschaft ist § 264c des Handelsgesetzbuches zu beachten.

I.

Verwaltungstätigkeit

a)

Erträge

b)

Aufwendungen

II.

Investmenttätigkeit

1.

Erträge

a)

Erträge aus Sachwerten

b)

Zinsen und ähnliche Erträge

c)

Sonstige betriebliche Erträge

Summe der Erträge

2.

Aufwendungen

a)

Zinsen aus Kreditaufnahmen

b)

Bewirtschaftungskosten

c)

Verwaltungsvergütung

d)

Verwahrstellenvergütung

e)

Prüfungs- und Veröffentlichungskosten

f)

Sonstige Aufwendungen

Summe der Aufwendungen

3.

Ordentlicher Nettoertrag

4.

Veräußerungsgeschäfte

a)

Realisierte Gewinne

b)

Realisierte Verluste

Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften

5.

Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres

6.

Zeitwertänderung

a)

Erträge aus der Neubewertung

b)

Aufwendungen aus der Neubewertung

c)

Abschreibungen Anschaffungsnebenkosten

Summe des nicht realisierten Ergebnisses des Geschäftsjahres

7.

Ergebnis des Geschäftsjahres.

1.

die Anzahl der Teilgesellschaftsvermögen sowie deren Fondskategorie;

2.

die Zuordnung der Unternehmensaktien zum Investmentanlagevermögen und zum Betriebsvermögen, im Falle einer Umbrella-Konstruktion unter Nennung der jeweiligen Teilgesellschaftsvermögen;

3.

die Angabe, ob die Anlageaktien zur Teilnahme an der Hauptversammlung berechtigen und Stimmrechte gewähren;

4.

die Anzahl der umlaufenden Aktien, soweit Teilgesellschaftsvermögen gebildet wurden je Teilgesellschaftsvermögen;

5.

falls eine Kapitalverwaltungsgesellschaft als Verwaltungsgesellschaft benannt wurde,

a)

Name und Rechtsform der Kapitalverwaltungsgesellschaft,

b)

wesentliche Merkmale des Verwaltungsvertrages wie Dauer, Kündigungsrechte, Umfang, Verwaltungstätigkeit, Haftungsregelungen, Auslagerungen einzelner Tätigkeiten, Angaben zur Umsetzung der Anlageverwaltung durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft,

c)

Gebühren;

6.

die Belastung mit Verwaltungskosten, gegebenenfalls gesondert je Teilgesellschaftsvermögen.

Der Lagebericht der Investmentaktiengesellschaft mit fixem Kapital hat darüber hinaus die Angaben nach Satz 1 Nummer 4 bis 6 zu enthalten.

1.

Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres

2.

Gutschrift/Belastung auf Rücklagenkonten

3.

Gutschrift/Belastung auf Kapitalkonten

4.

Gutschrift/Belastung auf Verbindlichkeitenkonten

5.

Bilanzgewinn/Bilanzverlust.

I.

Wert des Eigenkapitals am Beginn des Geschäftsjahres

1.

Entnahmen für das Vorjahr

2.

Zwischenentnahmen

3.

Mittelzufluss (netto)

a)

Mittelzuflüsse aus Gesellschaftereintritten

b)

Mittelabflüsse wegen Gesellschafteraustritten

4.

Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres nach Verwendungsrechnung

5.

Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres

II.

Wert des Eigenkapitals am Ende des Geschäftsjahres.

1.

die Vermögensaufstellung nach § 10 Absatz 1;

2.

die Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, die nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, nach § 7 Satz 1 Nummer 8;

3.

die Gewinnverwendungsrechnung der Investmentaktiengesellschaft mit veränderlichem Kapital oder der offenen Investmentkommanditgesellschaft entsprechend den Vorschriften über die Verwendungsrechnung für das Sondervermögen nach § 101 Absatz 1 Satz 3 Nummer 5 des Kapitalanlagegesetzbuches in Verbindung mit § 11;

4.

die Übersicht über die Entwicklung der Investmentaktiengesellschaft mit veränderlichem Kapital oder der offenen Investmentkommanditgesellschaft nach § 13;

5.

die vergleichende Übersicht der letzten drei Geschäftsjahre nach § 14.

In den Anhang des Jahresabschlusses der Investmentaktiengesellschaft mit fixem Kapital und der geschlossenen Investmentkommanditgesellschaft sind nur die Angaben nach Satz 1 Nummer 5 aufzunehmen.

1.

bei einer Investition in Immobilien der Bestand der zum Investmentvermögen gehörenden Immobilien und sonstigen Vermögensgegenstände unter Angabe

a)

der Grundstücksgröße,

b)

von Art und Lage,

c)

von Bau und Erwerbsjahr,

d)

der Gebäudenutzfläche,

e)

der Leerstandsquote,

f)

der Nutzungsausfallentgeltquote,

g)

der Fremdfinanzierungsquote,

h)

der Restlaufzeiten der Nutzungsverträge,

i)

des Verkehrswertes oder im Falle des § 271 Absatz 1 Nummer 1 Satz 1 des Kapitalanlagegesetzbuches des Kaufpreises,

j)

der Nebenkosten bei Anschaffung von Vermögensgegenständen im Sinne des § 261 Absatz 1 Nummer 3 und Absatz 2 Nummer 1 des Kapitalanlagegesetzbuches,

k)

der wesentlichen Ergebnisse der nach Maßgabe dieses Abschnittes erstellten Wertgutachten,

l)

etwaiger Bestands- und Projektentwicklungsmaßnahmen;

2.

bei einer Investition in Wald, Forst und Agrarland die Angabe

a)

der Grundstücksgröße,

b)

der Lage und Nutzung,

c)

der Art der Bepflanzung,

d)

des Durchschnittsalters des Baumbestandes,

e)

der Fremdfinanzierungsquote;

3.

bei einer Investition in Schiffe die Angabe

a)

des Schiffstyps,

b)

der Schiffsgröße,

c)

der Tragfähigkeit,

d)

des Leergewichts,

e)

von Bau- und Erwerbsjahr,

f)

der Klassifikation und des Jahres der letzten Klassedockung,

g)

der technischen Spezifikationen,

h)

von Aussagen zu notwendigen Investitionen zur Einhaltung von bestehenden und künftigen Umweltstandards,

i)

der Restlaufzeit des Chartervertrages,

j)

der Nettocharterrate nach Befrachtungskommissionen,

k)

der Restlaufzeit des Bereederungsvertrages und der Höhe der Bereederungsgebühr,

l)

des Orts der Registrierung im Seeschiffsregister,

m)

der Fremdfinanzierungsquote,

n)

des Verkehrswertes oder im Falle des § 271 Absatz 1 Nummer 1 des Kapitalanlagegesetzbuches des Kaufpreises,

o)

etwaiger wesentlicher Wartungsarbeiten;

4.

bei einer Investition in Luftfahrzeuge die Angabe

a)

des Flugzeugtyps,

b)

von Bau- und Erwerbsjahr,

c)

der Fremdfinanzierungsquote,

d)

der Restlaufzeiten der Nutzungsverträge,

e)

der Andienungsrechte,

f)

des Verkehrswertes oder im Falle des § 271 Absatz 1 Nummer 1 des Kapitalanlagegesetzbuches des Kaufpreises,

g)

etwaiger wesentlicher im Berichtsjahr durchgeführter Wartungsarbeiten;

5.

bei einer Investition in Anlagen zur Erzeugung, zum Transport und zur Speicherung von Strom, Gas oder Wärme aus erneuerbaren Energien die Angabe

a)

der Energieart,

b)

der installierten Leistung und der eingespeisten Energie,

c)

von Bau- und Erwerbsjahr,

d)

des Jahres der Inbetriebnahme,

e)

der Abnehmer der Energie,

f)

von Art und Umfang der Nutzungsrechte an den Grundstücken, auf denen die Anlage errichtet wurde,

g)

der Fremdfinanzierungsquote,

h)

des Verkehrswertes oder im Falle des § 271 Absatz 1 Nummer 1 des Kapitalanlagegesetzbuches des Kaufpreises,

i)

etwaiger wesentlicher Bestands- und Projektentwicklungsmaßnahmen;

6.

bei einer Investition in Schienenfahrzeuge, Schienenfahrzeugbestand und -ersatzteile die Angabe

a)

der Anzahl der Schienenfahrzeuge und Schienenersatzteile,

b)

der Art,

c)

von Bau- und Erwerbsjahr,

d)

des Typs,

e)

des Jahres der Inbetriebnahme,

f)

der Leasingnehmer,

g)

der Fremdfinanzierungsquote,

h)

der Restlaufzeit des Leasingvertrages,

i)

des Andienungsrechts;

7.

bei einer Investition in Fahrzeuge, die im Rahmen der Elektromobilität genutzt werden, die Angabe

a)

der Anzahl,

b)

des Typs,

c)

von Bau- und Erwerbsjahr,

d)

des Herstellers,

e)

des Jahres der Inbetriebnahme,

f)

der Leasingnehmer,

g)

der Nutzungsentgeltausfallquote,

h)

der Fremdfinanzierungsquote,

i)

der Restlaufzeit des Leasingvertrages;

8.

bei einer Investition in Container die Angabe

a)

der Anzahl,

b)

des Typs,

c)

von Bau- und Erwerbsjahr,

d)

der Leasingnehmer,

e)

der Nutzungsentgeltausfallquote,

f)

der Fremdfinanzierungsquote,

g)

der Restlaufzeit des Leasingvertrages;

9.

bei einer Investition in Infrastruktur gemäß § 261 Absatz 2 Nummer 8 des Kapitalanlagegesetzbuches, die Angabe

a)

der Anzahl,

b)

von Art oder Typ,

c)

von Bau- und Erwerbsjahr,

d)

der Leasingnehmer oder Nutzer,

e)

der Fremdfinanzierungsquote;

10.

bei einer Investition in sonstige Sachwerte im Sinne des § 261 Absatz 1 Nummer 1 des Kapitalanlagegesetzbuches, die nicht in dem Katalog des § 261 Absatz 2 des Kapitalanlagegesetzbuches aufgeführt sind, die entsprechenden Angaben nach Satz 1 Nummer 9.

Die Angaben nach Satz 1 sind für Sachwerte, die mittelbar nach § 261 Absatz 1 Nummer 3, 5 und 6 des Kapitalanlagegesetzbuches gehalten werden, nachrichtlich aufzuführen und besonders zu kennzeichnen.

1.

Für die Bestimmung der Anschaffungsnebenkosten im Sinne des § 248 Absatz 3 Satz 1 und 2 und des § 271 Absatz 1 Nummer 2 Satz 1 und 2 des Kapitalanlagegesetzbuches gilt § 255 Absatz 1 des Handelsgesetzbuches unter Berücksichtigung der investmentrechtlichen Besonderheiten entsprechend. Zu den investmentrechtlichen Besonderheiten zählt insbesondere, dass bereits im Vorfeld entstehende Kosten angesetzt werden können, solange ein Erwerb des Vermögensgegenstandes aussichtsreich erscheint; außerplanmäßige Abschreibungen dürfen nicht vorgenommen werden. Die Abschreibungsdauer für Anschaffungsnebenkosten im Sinne des § 248 Absatz 3 Satz 1 und des § 271 Absatz 1 Nummer 2 Satz 1 des Kapitalanlagegesetzbuches muss durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft während der Dauer der Abschreibung geändert werden, wenn die Haltedauer der Immobilie oder der Beteiligung kürzer als ursprünglich geplant eingeschätzt wird.

2.

Bei der Ermittlung des Nettoinventarwertes je Anteil oder Aktie einer im Ausland gelegenen Immobilie sind Rückstellungen, die für Zwecke der Steuern zu bilden sind, für die Steuern zu berücksichtigen, die der Staat, in dem die Immobilie liegt, bei einem Veräußerungsgewinn voraussichtlich erhebt. Bei im Ausland gelegenen Immobilien, die über Immobilien-Gesellschaften gehalten werden, sind Rückstellungen, die für Zwecke der Steuern zu bilden sind, zu berücksichtigen, wenn die drohenden Steuerlasten von der Immobilien-Gesellschaft zu tragen sind und nicht bereits bei der Ermittlung des Wertes der Beteiligung an der Immobilien-Gesellschaft berücksichtigt werden. Die Höhe der Rückstellungen entspricht der Steuerbelastung, die nach den steuerlichen Vorschriften des Staates, in dem die Immobilie liegt, bei einer Veräußerung der Immobilie am Bewertungstag zum Verkehrswert der Immobilie als Gewinnsteuer zu entrichten wäre. Unberücksichtigt bleiben Möglichkeiten, den zu zahlenden Betrag nach dem Steuerrecht des Staates, in dem die Immobilie liegt, auf Grund der Bildung von Reinvestitionsrücklagen zu mindern. Bestehen nach dem Steuerrecht des Staates, in dem die Immobilie liegt, Minderungsmöglichkeiten auf Grund vorliegender, steuerlich verrechenbarer Verluste, sind diese Verluste bis zur Höhe der Steuerbelastung auf den Veräußerungsgewinn zu berücksichtigen. Die Bildung und Auflösung der Rückstellung ist erfolgsneutral vorzunehmen. Wenn die Veräußerung der Anteile an einer Immobilien-Gesellschaft wesentlich wahrscheinlicher ist als die Veräußerung der Immobilie, ist bei der Bewertung von Beteiligungen ein Abschlag in Höhe des Betrages vorzunehmen, der bei einem Verkauf der Beteiligung infolge latenter Steuerlasten als Minderung des Kaufpreises für die Beteiligung erwartet wird.

3.

Bei Grundstücken, die zum Zwecke der Bebauung erworben werden, sind § 248 Absatz 3 Satz 1 und 2 und § 271 Absatz 1 Nummer 2 Satz 1 und 2 des Kapitalanlagegesetzbuches nicht anzuwenden.

1.

Neubewertung oder erstmalige Bewertung einer Immobilie durch den externen Bewerter;

2.

Neuerwerb einer Immobilie oder einer Immobilien-Gesellschaft;

3.

Verkauf der einzigen Immobilie, wenn der Verkaufspreis nicht wesentlich vom Verkehrswert der Immobilie abweicht;

4.

Kapitalmaßnahmen;

5.

Ausschüttungen;

6.

Aufnahme oder Rückzahlung von Darlehen;

7.

nachträgliche Korrekturen der Jahresabschlüsse auf allen Beteiligungsstufen;

8.

Veränderung des Wertes durch laufende Erträge und Aufwendungen.

Im Einzelfall kann jedoch auch bei den Bewertungsfaktoren nach Satz 2 eine Neubewertung notwendig sein, insbesondere wenn der Kauf oder Verkauf einer Immobilie wesentliche Veränderungen bei anderen Vermögens- und Schuldposten der Gesellschaft nach sich ziehen könnte.

1.

die Kriterien und die Methode für die Wertermittlung,

2.

die für die Wertermittlung verwendeten Parameter,

3.

die am Markt beobachteten Bezugsquellen für die Parameter und

4.

die Berechnung des Wertes auf den Erwerbszeitpunkt.

1.

der Zeitchartervertrag;

2.

die Chartereinnahmen, unter Berücksichtigung von damit in Zusammenhang stehenden Kosten wie Bereederungsgebühren und Befrachtungskommissionen;

3.

die Betriebs- und Klassekosten unter Berücksichtigung gegebenenfalls erforderlicher Investitionen zur Erfüllung von Umweltstandards und unter Berücksichtigung gegebenenfalls erforderlicher Ertragsteuern;

4.

der Schrottwert zum Ende der Nutzungsdauer;

5.

der laufzeit-, risiko-, währungs- und steueräquivalente Diskontierungszinssatz.

Wurde kein Zeitchartervertrag nach Satz 1 Nummer 1 abgeschlossen, ist die langfristige durchschnittliche Charterrate der letzten zehn Jahre zu verwenden.

1.

die Höhe der Leasingrate;

2.

die Verwaltungs- und Gesellschaftskosten;

3.

die Instandhaltungs- und Wartungskosten;

4.

der Restwert des Leasingobjekts;

5.

der laufzeit-, risiko-, währungs- und steueräquivalente Diskontierungszinssatz.

1.

die Containermiete/Leasingrate;

2.

die Verwaltungs- und Gesellschaftskosten;

3.

die Instandhaltungs- und Wartungskosten;

4.

die Reparaturkosten;

5.

der Containerpreis;

6.

der laufzeit-, risiko-, währungs- und steueräquivalente Diskontierungszinssatz.

1.

die Einspeisevergütung;

2.

die Verwaltungs- und Gesellschaftskosten;

3.

die Instandhaltungs- und Wartungskosten;

4.

die Stromertragsdaten/Leistungskennlinie;

5.

der Restwert;

6.

der laufzeit-, risiko-, währungs- und steueräquivalente Diskontierungszinssatz.

1.

die Leasingrate;

2.

die Verwaltungs- und Gesellschaftskosten;

3.

die Instandhaltungs- und Wartungskosten;

4.

die Schrotterlöse;

5.

der laufzeit-, risiko-, währungs- und steueräquivalente Diskontierungszinssatz.